عززت مجموعة الدار العقارية الإماراتية، شراكتها طويلة الأمد مع شركة أبولو جلوبال مانجمنت (أبولو)، من خلال إصدار خاص لسندات هجينة ثانوية بقيمة 500 مليون دولار (1.8 مليار درهم).

وطرح الإصدار لشركات وصناديق وعملاء تديرهم “أبولو”، ويأتي بدلاً من مشروع مشترك للأراضي كان جزءاً من الصفقة الاستثمارية، التي أبرمتها أبولو مع الدار بقيمة 1.4 مليار دولار في مطلع عام 2022، وفق صحيفة الخليج، الجمعة 31 يناير 2025.

سندات هجينة

يعتبر الإصدار، واحدًا من أكبر الإصدارات الخاصة لسندات مؤسسية هجينة في المنطقة، وتساهم الصفقة في تعزيز مرونة هيكل رأسمال شركة الدار، وتحقيق قيمة تراكمية لمساهميها.

وقال فيصل فلكناز، الرئيس التنفيذي للشؤون المالية والاستدامة لمجموعة الدار العقارية: لطالما كانت أبولو شريكًا حقيقيًا في رحلة نمو الدار، ويعكس الاستثمار مدى ثقتهم باستراتيجية الدار والأسس المتينة لسوق العقارات في دولة الإمارات، وتتيح الصفقة لشركة الدار امتلاك رأس مال مرن طويل الأجل يساهم بتعزيز ميزانيتنا العمومية، واغتنام فرص النمو الجذابة، وتساعدنا هذه الشراكة في توسيع نطاق أعمالنا، وتؤكد على مكانة أبوظبي كوجهة استثمارية جذابة”.

التصنيف الائتماني للسندات

يتمتع الإصدار بنفس خصائص السندات الهجينة، التي طرحتها الدار العقارية، مؤخراً بقيمة مليار دولار، مع اختلاف رئيسي يتمثل في تمديد فترة عدم الاسترداد إلى 10.25 سنة.

وأكدت وكالة «موديز»، في مطلع شهر يناير 2025، تصنيفها الائتماني لمجموعة الدار عند Baa2 مع نظرة مستقبلية مستقرة، كما توقعت أن يكون التصنيف الائتماني للسندات عند Baa3، وهي مؤهلة لاعتمادها بنسبة 50% كحقوق ملكية، وساهمت شركة «سيتي» كمستشار للهيكلة والتصنيف لشركة الدار.

وأسفرت الصفقة عن زيادة إجمالي استثمارات شركة أبولو في الدار إلى نحو 1.9 مليار دولار، عبر أربع صفقات منذ عام 2022، وكانت شركة أبولو أعلنت في أغسطس 2022، من خلال صناديقها ومحافظ مستثمريها المُدارة، استثمار ما مجموعه 1.4 مليار دولار كرأس مال استراتيجي في مجموعة الدار، بما في ذلك استثمارات بقيمة 400 مليون دولار في أسهم شركة الدار للاستثمار العقاري.